Los mercados emergentes atraviesan su peor desempeño desde 2022, impulsado por la escalada del conflicto en Medio Oriente que ahora incluye operaciones terrestres estadounidenses y la entrada de los hutíes de Yemen al conflicto. Mientras tanto, gestoras como TT International y AllianceBernstein aprovechan la caída para realizar compras contrarian apostando por futuros recortes de tasas de interés.

Escalada geopolítica impacta mercados globales

El conflicto en Medio Oriente se ha intensificado significativamente durante la quinta semana consecutiva de hostilidades, con Israel atacando Teherán y Arabia Saudita interceptando casi una docena de drones el domingo. La situación se complicó cuando los militantes hutíes con base en Yemen se unieron oficialmente al conflicto, expandiendo el teatro de operaciones.

Según reportes de Bloomberg Markets, Estados Unidos está considerando operaciones terrestres en Medio Oriente ante los riesgos de un conflicto prolongado. La llegada de tropas estadounidenses a la región marca un punto de inflexión que ha generado incertidumbre en los mercados financieros globales, particularmente en economías emergentes más sensibles a choques geopolíticos.

El transporte de petróleo a través del Estrecho de Hormuz continúa bajo vigilancia intensiva, con siete embarcaciones registradas saliendo del Golfo Pérsico el sábado, incluyendo un cargamento poco común de crudo saudí con destino a Pakistán siguiendo una ruta que abraza la costa iraní.

Oportunidad contrarian en medio de la volatilidad

A pesar del panorama adverso, algunas gestoras de fondos ven en la crisis actual una oportunidad de inversión. TT International y AllianceBernstein han adoptado una estrategia contrarian, realizando compras agresivas en mercados emergentes durante lo que podría ser su peor mes desde 2022.

Esta apuesta se basa en la expectativa de que los bancos centrales de economías emergentes implementarán recortes significativos en las tasas de interés para contrarrestar el impacto económico del conflicto geopolítico. Los gestores argumentan que las valuaciones actuales ya reflejan gran parte del pesimismo del mercado, creando oportunidades para inversores con horizonte de largo plazo.

La volatilidad en los mercados emergentes ha sido amplificada por las preocupaciones sobre el suministro energético global y las cadenas de suministro, factores que históricamente han afectado de manera desproporcionada a estas economías debido a su mayor dependencia de commodities y comercio internacional.

Controversia por operaciones con información privilegiada

Paralelamente a la crisis geopolítica, los mercados de apuestas de eventos políticos enfrentan un escándalo de $143 millones de dólares relacionado con posible uso de información privilegiada. Las investigaciones se centran en operaciones concentradas realizadas el lunes pasado, que coincidieron con decisiones del presidente Donald Trump sobre Irán.

Wall Street y Washington han estado discutiendo intensamente la posibilidad de que personas con acceso temprano a las decisiones presidenciales hayan utilizado esa información para asegurar grandes ganancias en mercados de predicción. Este escándalo añade una capa adicional de incertidumbre a un panorama financiero ya complejo.

Las autoridades regulatorias están investigando patrones de trading que sugieren conocimiento anticipado de movimientos geopolíticos, lo que podría resultar en nuevas regulaciones para los mercados de apuestas de eventos y mayor escrutinio sobre las operaciones financieras relacionadas con decisiones gubernamentales de alta sensibilidad.